国际聚氯乙烯需求分析
国际聚氯乙烯需求分析
国际聚氯乙烯需求分析
2006年全球PVC市场需求总量达到3200万吨,增长率为6%,亚洲市场需求增速将达到7%左右,其中印度增长率达到了12%。而北美市场需求增速预计为3.4%,中东为6%,欧洲市场为2%。预计到2009年PVC需求的年均增长在4%左右。2007年受建筑需求疲软的影响,北美利润下滑,而欧洲建筑市场需求强劲,PVC市场行转好。但亚洲受扩能的影响,PVC生产利润可能会停滞不前,中国更是如此。
近几年来全球PVC需求、开工率状况见表3。由于产能的大幅增长,使得中国PVC开工率将明显低于全球平均值,北美由于缺少主要产能的增加,PVC开工率明显高于全球平均值,约为90%,不过估计全球的PVC开工率还将接近85%,并持续到2009年。
图表3:历年全球PVC需求增速以及开工率情况
年份 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 |
全球需求率 | 5% | 1.60% | 4.30% | - | 6% |
北美需求 | 6% | -1.80% | 2.40% | 3% | 3~5% |
全球开工率 | - | - | 85% | 90% | 84~85% |
北美开工率 | 90% | - | - | - | 90% |
(一)北美PVC市场行情
北美PVC市场需求量和建筑市场密不可分,其中PVC总量的75%用于建筑和房屋应用方面,但去年建筑市场发展减速却抑制了PVC市场,2006年第4季度PVC市场为5年来最糟糕的一个季度。PVC的需求9月份以前降低12%,10月、11月份达到14%,降幅较大,而通常情况下房屋住宅对PVC需求的降低范围为2%~7%。随着房屋建设需求的低迷,北美PVC价格自去年以来一直处于逐步下滑的趋势,由2006年初的61美分/磅下降到今年初的54美分/磅,年均价为58美分/磅。2007年前两个月又下降2美分/磅。
2006年美国PVC需求量为653万吨,比2005年降低3%。硬制管材和管件消耗PVC总量的46%,其他挤出耗用35%。由于住宅市场需求下滑,去年美国大部分PVC生产商都降低了开工率,PVC的利润也在降低,但幅度小于价格下滑。尽管来自于乙烯和氯的成本在减轻,但由于产量较大,PVC利润仍然较低。软制用PVC比硬制用PVC受到的影响要大,因为硬制品市场方面,市政使用的大直径管材量比小直径的多,且市政应用不像房屋市场直接受市场需求疲软的影响。美国建筑受房屋需求循环下滑的趋势将比预期持续的时间长,估计将在2007年上半年的某个时段达到最低点,另外其国内产能的增加和亚洲扩能流的到来也将影响到PVC市场。
(二)中东PVC市场行情
2006年中东PVC市场需求达到75万吨,增长率为6%。预计2007年中东PVC需求增长5%~6%,有些国家显示更强劲的需求,例如埃及增长率为5%~6%,达到18万吨/年,而其产量只有7万吨/年。海湾地区的供需平衡则完全相反,预计2007年需求增长0.7%,由2006年的14万吨增至14.98万吨,而该地区产量为37.5万吨,是中东最大的出口地区。2007年中东供需平衡将会因中国的出口政策而转移,可能引起中东PVC价格疲软。
2007年中东PVC市场受供应紧张和需求强劲的影响将会比较大。由于PVC生产受限,中东面临着永久的短缺不足,目前中东PVC市场需求的50%依赖于进口。另外,预计2007年中东PVC产能不会有明显增加,供应可能会更紧张。因美国信科公司计划停产其位于德克萨斯州Freeport的PVC装置,使得中东2007年1季度PVC供应紧张。由于建筑业尤其是管材和门窗应用的急速发展,2007年PVC市场会依然保持上涨牛市。另外,电讯业的发展也使得在电线和电缆方面的PVC需求增加。
(三)欧洲市场
PVC在欧洲窗框节能方面扮演着重要的角色,每年可帮助家庭房屋节约热成本10亿欧元,另外污水系统需用的PVC管也是需求增长的重要环节。受德国门窗装修及管材需求强劲增加的影响,2006年欧洲PVC需求达到570万吨,增长2%。2006年德国需求同比增长5%,增长的主要驱动因素是窗框和管道,其中门窗占PVC需求的28%,管材占25%,预计2007年德国PVC市场仍会强劲增长,建筑市场节能技术的偏好增强将会转变为2007年PVC应用持续强劲增长率的动力。德国大部分的污水系统正趋于革新和置换,这也为PVC新管提供了一个很好的机会。